Leader d'opinion | Lian Ping, Wang Yunjin
Avec la baisse progressive des taux d'intérêt des prêts au logement, le phénomène de remboursement anticipé des prêts est récemment apparu sur le marché, ce qui a fait naître l'idée qu'il fallait baisser le taux d'intérêt des prêts au logement existants pour réduire la pression sur les résidents pour qu'ils remboursent les prêts et augmenter les fonds disponibles pour la consommation des résidents dans le but d'accroître la demande des consommateurs. Ce déménagement est-il vraiment nécessaire ? Est-ce faisable ? Cet article vise à élargir certaines discussions.
Abaisse actuellement le taux d'intérêt des prêts immobiliers
Est-ce utilisable ?
Tout d'abord, il convient de préciser que la plupart des taux d'intérêt actuels des prêts au logement sont déterminés en utilisant le LPR comme taux d'intérêt de référence et en adoptant une méthode de taux flottant ; les banques commerciales peuvent déterminer le taux d'intérêt du prêt pour la première maison et plusieurs maisons en ajustant le point positif LPR. S'il est nécessaire de pousser les banques commerciales à abaisser le taux d'intérêt des prêts au logement, la banque centrale peut utiliser deux outils pour augmenter la masse monétaire de base ou abaisser le taux d'intérêt directeur pour pousser la banque de cotation à abaisser le LPR ; ou fournir des orientations de fenêtre pour le crédit bancaire, comme la banque centrale autorisant les collectivités territoriales à maintenir la LPR par paliers début 2023 , Abaissant ou annulant le plancher de la politique de taux d'intérêt du premier prêt à l'habitat.
En 2023, il n'y a pas de conditions internes et externes pour un fonctionnement substantiel des deux outils politiques ci-dessus. Nous pensons que l'impact négatif de l'épidémie actuelle sur la croissance économique se dissipera progressivement et que l'urgence de stimuler la demande en augmentant considérablement la liquidité diminuera de manière significative ; il y aura à nouveau une situation de liquidité très relâchée. La banque centrale peut utiliser des outils tels que de petites réductions du RRR et une augmentation modérée du volume des opérations d'open market pour libérer la base monétaire de manière ordonnée afin de maintenir une liquidité raisonnable et suffisante et d'obtenir des fluctuations raisonnables des taux d'intérêt du marché autour des taux d'intérêt directeurs. En février, les taux d'intérêt à court terme sur le marché monétaire ont généralement augmenté. À la fin du mois, DR007 est resté essentiellement au-dessus du niveau du taux directeur de 2 %. La probabilité d'être inférieur à 2 % pendant une longue période cette année est faible. La possibilité d'abaisser le LPR en libérant des liquidités avec une plus grande force très faible. Ce point a été relativement clair dans les récentes réponses de la banque centrale aux questions des journalist...
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