1. Marché :
●Clôture le 31 janvier : les actions américaines ont clôturé en baisse vendredi, les trois principaux indices enregistrant des gains en janvier
Tôt le matin du 31 janvier, heure de Pékin, les actions américaines ont clôturé en baisse vendredi, mais les trois principaux indices ont enregistré des gains en janvier. Le Dow Jones, le Nasdaq et le S&P 500 ont tous chuté ce jour-là. Cette semaine, le Dow Jones et le Nasdaq ont chuté, tandis que le S&P 500 a augmenté. En janvier, les trois principaux indices ont augmenté. Trump a nommé Kevin Warsh pour remplacer Powell à la présidence de la Réserve fédérale. Le marché l’a considéré comme un choix relativement belliciste, et les prix de l’or et de l’argent ont chuté. Les analystes estiment que la vente pourrait être due à des prises de bénéfices et à une combinaison de facteurs. Le marché a des doutes quant à l'orientation politique future de Warsh. Sa nomination doit être confirmée par le Sénat, ce qui pourrait susciter une controverse. En outre, le marché a évalué les rapports financiers technologiques et le taux d’inflation de gros aux États-Unis en décembre a dépassé les attentes. [1]
●Top 20 des actions américaines en termes de volume de transactions au 31 janvier : SanDisk a augmenté de plus de 140 % en janvier et la demande de puces a fait grimper le cours de l'action.
Parmi les 20 principales actions américaines en termes de volume de transactions vendredi, Tesla a clôturé en hausse de 3,32 % et fera plus que doubler ses dépenses en capital en 2026 ; Nvidia a clôturé en baisse de 0,72% et a gagné 1,84% cette semaine alors qu'il poursuit sa coopération avec Mercedes-Benz dans le domaine des taxis sans conducteur. Microsoft a poursuivi sa baisse, en baisse de 7,65% cette semaine. Bien que son rapport financier du deuxième trimestre ait dépassé les attentes, le cours de son action a chuté en raison de facteurs tels que le ralentissement de la croissance d'Azure. Un fonds français a résisté à la tendance et l'a racheté. SanDisk a clôturé en hausse de 6,85 %, avec un gain cumulé de 142,75 % en janvier. Poussée par le boom de l’intelligence artificielle, la demande de puces a explosé et ses performances ont dépassé les attentes. En outre, de nombreuses actions telles que Micron et AMD ont augmenté ou diminué à des degrés divers, et Applovin a chuté en raison du nouveau projet de Google. [2]
●Les actions conceptuelles chinoises populaires ont généralement chuté le 31 janvier. TSMC a chuté de 2,65 % et Alibaba de 2,69 %.
Le 31 janvier, les valeurs conceptuelles chinoises populaires ont généralement chuté, l'indice Nasdaq China Golden Dragon clôturant en baisse de 2,36 %. Parmi les valeurs en hausse, New Oriental a augmenté de 1,55% ; de nombreuses actions ont chuté, comme TSMC en baisse de 2,65 %, Alibaba en baisse de 2,69 %, etc. Les actions américaines ont également terminé en baisse vendredi, le S&P 500 ayant chuté pendant trois jours consécutifs, mais les trois principaux indices ont enregistré des gains en janvier. Les prix de l’or et de l’argent ont chuté lorsque Trump a nommé Kevin Warsh pour remplacer Powell à la présidence de la Réserve fédérale, et le marché s’attendait à ce qu’il ne soutienne pas de réductions importantes des taux d’intérêt et a maintenu ses attentes de seulement deux réductions des taux d’intérêt cette année. Le Dow Jones, le Nasdaq et le S&P 500 ont tous chuté, avec des pertes respectives de 0,36 %, 0,94 % et 0,43 %. [3]
●Les prix internationaux du pétrole ont légèrement baissé alors que Trump a déclaré qu'il espérait parvenir à un accord avec l'Iran.
Les prix du pétrole ont légèrement baissé vendredi alors que Trump a déclaré qu'il souhaitait un accord avec l'Iran, réduisant ainsi les inquiétudes concernant les ruptures d'approvisionnement dues à une attaque américaine. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent de mars et les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate de mars sur le New York Mercantile Exchange ont tous deux terminé en baisse. Le 30 janvier, heure locale, Trump a déclaré qu'il déployait des navires en Iran et espérait parvenir à un accord, sinon il "attendrait et verra". Mais après la fermeture du marché, des nouvelles sont apparues selon lesquelles Trump pourrait autoriser une attaque contre l’Iran ce week-end. La situation au Moyen-Orient et les prix du pétrole ont augmenté cette semaine en raison du renforcement de la présence militaire américaine, et l'attitude de Trump s'est répétée. En outre, le rebond du dollar américain, le rebond de la production américaine de pétrole brut et la quasi-reprise de la production dans les champs pétrolifères du Kazakhstan ont affecté le sentiment du marché. Le pic de maintenance des principales raffineries de pétrole russes devrait avoir lieu ce mois-ci et en septembre. [4]
●Les prix de l'or et de l'argent chutent alors que les ventes balayent le marché des métaux
Les marchés des métaux ont subi des ventes massives vendredi, les prix de l'or et de l'argent ayant chuté, annulant ainsi les fortes hausses qui avaient fait grimper leurs prix. L'or a chuté de plus de 12 %, tombant en dessous de 5 000 dollars l'once, la plus forte baisse sur une seule journée depuis le début des années 1980 ; l’argent a chuté de plus de 36 %, la plus forte baisse intrajournalière de l’histoire. Les prix de l'or et de l'argent sont toujours sur la bonne voie pour enregistrer des gains mensuels ce mois-ci, mais la liquidation constitue le plus gros coup porté aux gains depuis une baisse similaire en octobre dernier. La vente a été déclenchée par un rebond du dollar américain à la suite d'informations selon lesquelles la nomination par l'administration Trump de Kevin Warsh au poste de nouveau président de la Réserve fédérale a été confirmée. À 16 h 23, heure de New York, l'or et l'argent au comptant ont fortement chuté, ainsi que le platine et le palladium. [5]
●Les Bourses européennes connaissent leur plus longue hausse mensuelle depuis 2021
Les marchés boursiers européens ont augmenté alors que des sociétés telles que Swatch et Adidas ont publié des rapports de bénéfices positifs et que la croissance économique régionale a été plus forte que prévu. L'indice Stoxx Europe 600 a clôturé en hausse de 0,6%, en hausse de 3,2% en janvier, réalisant sept mois consécutifs de gains, la plus longue hausse consécutive depuis août 2021. Au cours de la saison des résultats, Swatch, Adidas et Electrolux ont vu le cours de leurs actions augmenter en raison de bons résultats. Les valeurs bancaires et télécoms ont surperformé, mais les valeurs minières ont fortement chuté en raison de la chute des prix des métaux. Eurostat a indiqué que le produit intérieur brut a augmenté de 0,3% au quatrième trimestre, maintenant le taux de croissance du trimestre précédent et dépassant les attentes des analystes. La croissance économique en Allemagne, en Italie et en Espagne a toutes dépassé les attentes, renforçant l'optimisme du marché. [6]
2. Vue macroscopique :
●Du faucon de l'inflation à la colombe des taux d'intérêt : Trump revient soudainement sur le passé et le présent du choix du nouveau président de la Fed
Trump choisit Kevin Warsh comme nouveau président de la Réserve fédérale. Warsh était un faucon de l'inflation qui préconisait une augmentation des taux d'intérêt lorsqu'il était gouverneur de la Fed de 2006 à 2011. Cependant, il est devenu un défenseur des taux d'intérêt l'année dernière et a soutenu la baisse des coûts d'emprunt et la réduction du bilan. Il prévoit également de remanier la Réserve fédérale et de remodeler l'institution. Sa position belliciste dans le passé a peut-être affecté ses chances d’être élu, mais ses déclarations ultérieures et son expérience passée l’ont placé dans une position favorable. Cependant, sa transformation a été remise en question par certains car il manque de convictions fondamentales, et les démocrates du Sénat estiment qu'il manque de jugement indépendant. Warsh possède une vaste expérience et a négocié des transactions importantes. Après avoir quitté la Fed, il a souvent critiqué la banque centrale et appelé à des changements institutionnels. [1]
●Le gouverneur de la Fed, Millan, s'est dit confiant dans la capacité de Kevin Warsh à diriger efficacement le comité de politique monétaire de la banque centrale.
Le gouverneur de la Réserve fédérale, Stephen Millan, prédit que Kevin Warsh, nommé par Trump, peut diriger efficacement le Comité de politique monétaire de la Réserve fédérale parce qu'il a servi à la Réserve fédérale, comprend le fonctionnement de l'institution, connaît les chiffres clés, fait preuve de respect et de crédibilité et peut intégrer des arguments pour convaincre les autres. Milan n'est pas d'accord avec la décision de la Fed de ne maintenir aucune politique cette semaine, estimant que les taux d'intérêt devraient être réduits de manière significative et que le rythme pourrait être ralenti à l'avenir. Il a douté que les données sur l'inflation dépassaient l'objectif, affirmant qu'il s'agissait d'une fausse inflation causée par les habitudes de mesure. Après ajustement, l’inflation sous-jacente était proche de l’objectif et il n’y avait aucun problème d’inflation. Milan a rejoint la Fed en septembre de l'année dernière et la Maison Blanche devrait utiliser son siège pour nommer Warsh au Conseil des gouverneurs. Même si son mandat expire, il a le droit de rester en fonction jusqu'à ce que son successeur soit confirmé. [2]
●Trump : Pas inquiet du processus de confirmation de Warsh au Sénat
Le président américain Trump a parlé du candidat à la présidence de la Fed, Kevin Warsh, en disant qu'il n'avait pas explicitement promis de baisser les taux d'intérêt lorsqu'il avait postulé pour le poste, mais qu'il « espérait bien sûr baisser les taux d'intérêt ». Trump a salué les qualifications de Wash et a mentionné au passage son tempérament exceptionnel, affirmant que l'apparence n'était pas importante. Dans le même temps, il a réfuté ...
[Courte citation de 8% de l'article original]