1. Marché :
●Clôture le 29 janvier : la Fed est restée inchangée et l'indice S&P a clôturé en légère baisse
Tôt le matin du 29 janvier, heure de Pékin, les actions américaines ont clôturé sur des gains mitigés, l'indice S&P 500 clôturant en légère baisse et les rendements du Trésor américain en hausse. La Réserve fédérale a conclu sa première réunion sur les taux d'intérêt en 2026, maintenant son taux d'intérêt de référence inchangé dans une fourchette de 3,50 % à 3,75 % et augmentant son évaluation de la croissance économique. Les marchés s'attendent à ce que la Fed maintienne ses taux d'intérêt inchangés jusqu'à la fin du mandat de Powell en mai. Les actions de puces ont augmenté en début de séance, stimulées par des rapports financiers positifs, Nvidia et d'autres étant généralement en hausse, mais les gains ne se sont pas étendus au-delà des actions de puces et le S&P 500 est finalement devenu négatif. Par ailleurs, les rapports financiers des géants de la technologie comme Microsoft sont sur le point d’être publiés. Dans le secteur non technologique, le cours de l'action Starbucks a légèrement augmenté. Son chiffre d'affaires au premier trimestre a dépassé les attentes, mais son bénéfice n'a pas répondu aux attentes. [1]
●Top 20 des actions américaines par volume de transactions le 29 janvier : Carvana a été accusée d'avoir gonflé artificiellement ses bénéfices et le cours de son action a chuté de 14 %.
Mercredi, les performances des 20 plus grandes entreprises en termes de volume de transactions boursières américaines ont varié. Nvidia a clôturé en hausse de 1,58% et le secteur des puces a généralement augmenté. Il a été rapporté que Amazon et lui-même pourraient participer au cycle de financement OpenAI ; Tesla a clôturé en baisse de 0,10 % et a augmenté de près de 4 % après la cloche, annonçant un certain nombre de données financières pour le quatrième trimestre ; Micron a clôturé en hausse de 6,10 % et les stocks de concepts de stockage ont généralement augmenté. Elle a élargi son accord d'achat d'électricité avec Singapore Sembcorp Industrial ; Apple a clôturé en baisse de 0,71 %, et l'iPhone Air est peu accepté par le marché et publiera son rapport financier jeudi ; Intel a clôturé en hausse de 11,04 % ; SanDisk a clôturé en hausse de 9,60 % ; Carvana a clôturé en baisse de 14,17%, accusée de gonfler artificiellement ses bénéfices ; Palantir a clôturé en baisse de 5,04 % ; Seagate Technology a clôturé en hausse de 19,14 %, avec des performances dépassant les attentes ; Amphénol a clôturé en baisse de 12,20 %, avec des performances dépassant les attentes. [2]
●Les actions conceptuelles chinoises populaires ont connu des gains et des pertes mitigés le 29 janvier. Beike a augmenté de 4,12 % et UMC a chuté de 8,93 %.
Les actions conceptuelles chinoises populaires ont connu des gains et des pertes mitigés le 29 janvier, l'indice Nasdaq China Golden Dragon (HXC) clôturant en hausse de 0,32 %. Les actions gagnantes incluent TSMC, Alibaba, NetEase, etc., Shell étant en tête de liste avec une hausse de 4,12 % ; Les actions en baisse comprenaient Pinduoduo, JD.com, Ctrip, etc., UMC étant en tête de liste avec une baisse de 8,93 %. Les actions américaines ont également terminé sur une note mitigée mercredi, le S&P 500 clôturant en légère baisse mais franchissant les 7 000 points pour la première fois de l'histoire. Les rendements du Trésor américain ont augmenté, la Réserve fédérale a maintenu le taux de référence des fonds fédéraux inchangé et a relevé son évaluation de la croissance économique, et le marché a prédit que les taux d'intérêt resteraient inchangés jusqu'à la fin du mandat de Powell. Le Dow Jones et le Nasdaq ont légèrement augmenté, tandis que le S&P 500 a légèrement baissé. [3]
●Les prix internationaux du pétrole ont augmenté mercredi alors que le marché se concentrait sur la situation en Iran
Mercredi, le président Trump a averti que « l'immense flotte » iranienne se dirigeait dans sa direction et qu'il restait peu de temps pour parvenir à un accord sur son programme nucléaire. Les prix du pétrole brut ont ensuite augmenté. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour livraison en mars ont augmenté de 0,83 $, ou 1,23 %, pour clôturer à 68,40 $ le baril. Le Commandement central américain a annoncé que le groupe aéronaval du porte-avions USS Abraham Lincoln était arrivé au Moyen-Orient. Trump a déjà menacé de lancer une attaque si l’Iran tuait des manifestants lors des manifestations, mais n’est pas encore intervenu militairement. Il a également mentionné que lorsque la flotte avait été surdimensionnée pour capturer l'ancien président du Venezuela, il avait appelé l'Iran à parvenir à un accord sur son programme nucléaire et a averti que l'attaque pourrait être plus violente que l'année dernière. [4]
●L'or et l'argent ont conjointement rafraîchi l'histoire et les métaux précieux ont augmenté dans tous les domaines
En fin de séance à New York le 28 janvier, les métaux précieux ont augmenté dans tous les domaines. L'or au comptant a augmenté de 4,53 %, établissant un nouveau sommet historique au-dessus de 5 415 $ US l'once. Il a continué à monter depuis le début de la session Asie-Pacifique jusqu'à 16h00. Pendant le discours de Powell, il est resté globalement stable dans une fourchette de 5 250 à 5 300 dollars, et l'augmentation s'est « accélérée » après 03h08. Les contrats à terme sur l'or du COMEX ont augmenté de 5,83%, poursuivant leur tendance à atteindre de nouveaux sommets. L'argent au comptant a augmenté de 3,91 %, se rapprochant du plus haut historique du 26 janvier ; Les contrats à terme sur argent du COMEX ont augmenté de 9,81%, se rapprochant également du plus haut. En outre, les contrats à terme sur le cuivre du COMEX ont augmenté de 2,24 %, le platine au comptant a augmenté de 1,87 % et a rebondi pendant deux jours consécutifs, et le palladium au comptant a augmenté de 6,88 % à 2 063,58 $ US l'once. [5]
●Les actions européennes ont chuté, tirées vers le bas par la faible performance de LVMH et l'avertissement de Trump
Les marchés boursiers européens ont chuté. D'une part, la faiblesse des performances du groupe français LVMH a mis à mal les attentes d'une reprise dans l'industrie du luxe. Après avoir annoncé une baisse plus importante que prévu des ventes de ses divisions mode et maroquinerie, le cours de son action a plongé de 7,9 %. D’un autre côté, l’avertissement de Trump concernant l’Iran a mis sous pression l’appétit pour le risque. Le Stoxx Europe 600 a terminé en baisse de 0,8%, les valeurs bancaires étant en baisse, la Deutsche Bank chutant de 2% après la perquisition de ses bureaux. Le secteur de l’énergie a été parmi les plus gagnants, les tensions entre les États-Unis et l’Iran ayant fait grimper les prix du pétrole. Parmi les stocks individuels, la capacité d’ASML à accroître sa production a été remise en question. Auparavant, les tensions commerciales entre l’Europe et les États-Unis impactaient le marché. Actuellement, le marché se concentre sur la saison des résultats des entreprises et les analystes ont revu à la baisse leurs attentes en matière de bénéfices. Certaines institutions recommandent aux investisseurs de réduire leur exposition aux actions américaines. [6]
2. Vue macroscopique :
●Trump avertit l'Iran de parvenir à un accord, les prix internationaux du pétrole atteignant leur plus haut niveau depuis quatre mois
Le président américain Trump a menacé de lancer une nouvelle série d’attaques contre l’Iran et l’a exhorté à négocier un accord sur le nucléaire. En conséquence, les prix internationaux du pétrole ont atteint leur plus haut niveau depuis quatre mois. Les contrats à terme sur le brut West Texas Intermediate ont atteint 63,52 dollars le baril après les commentaires de Trump. L’Iran a déclaré qu’il était prêt à discuter, mais qu’il se défendrait pleinement contre les provocations américaines, et les prix du pétrole ont renoncé à une partie de leurs gains. En outre, le rebond de l’indice du dollar américain a freiné la hausse des prix du pétrole. Trump a également évoqué la taille de la flotte au Moyen-Orient. Les pays de la région ont appelé à la diplomatie pour apaiser la situation, mais l'Arabie saoudite a déclaré qu'elle ne l'utiliserait pas pour des opérations militaires contre l'Irak. Les analystes s’attendent à une augmentation de la volatilité des prix du pétrole, avec un élargissement des spreads du premier mois pour le pétrole brut ce mois-ci, pointant vers un resserrement des approvisionnements, mais les stocks d’essence aux États-Unis atteignent leur plus haut niveau depuis 2020, annulant une partie des gains. [1]
●La Maison Blanche a convoqué des représentants des banques et du secteur des cryptomonnaies dans le but de faire progresser la législation sur les actifs numériques.
Les groupes de pression et les dirigeants du secteur bancaire et de la crypto-monnaie prévoient de se réunir lundi à la Maison Blanche au milieu d'un débat houleux sur une législation controversée sur les actifs numériques. Auparavant, le PDG de Coinbase avait publiquement retiré son soutien à un projet de loi visant à remodeler la structure du marché des crypto-monnaies. Malgré près de deux semaines de négociations, des sources proches du dossier ont déclaré que les parties n'avaient pas encore finalisé un compromis susceptible de relancer la proposition. Si aucun accord n'est trouvé d'ici la réunion de la semaine prochaine, la réunion pourrait être reportée. Une personne proche du dossier a révélé qu'un représentant de Coinbase assisterait à la réunion. Ni Coinbase ni la Maison Blanche n'ont immédiatement répondu aux demandes de commentaires. [2]
●Lire cet article | La Réserve fédérale maintient son taux d’intérêt de référence inchangé et 2 personnes s’y opposent. Powell exclut la possibilité d'augmenter les taux d'intérêt et conseille à son successeur de « rester à l'écart de la politique ».
Le 28 janvier, heure locale, la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale a décidé de maintenir le taux des fonds fédéraux entre 3,5 % et 3,75 %. Le vote a été de 10 contre 2, Waller et Milan préconisant une baisse des taux d'intérêt. Le communiqué fait état d'une faible croissance de l'emploi mais d'un chômage stable, et l'évaluation du marché du travail par la banque centrale pourrait freiner les attentes d'une baisse des taux d'intérêt à court terme. Le président Powell a jugé les perspectives économiques optimistes, a exclu la possibilité d'une augmentation des taux d'intérêt...
[Courte citation de 8% de l'article original]