Source: CITIC Securities Research
Texte | Qiu Xiang Yang Jiaji Gao Yusen Liu Chuntong Zhang Mingkai Chen Zeping
Nous nous sommes concentrés sur l'analyse des événements clés et des indices de configuration qui méritent d'être prêts à prêter attention en septembre. Premièrement, le taux d'intérêt possible réduit par la Réserve fédérale devrait renforcer l'environnement du dollar américain, qui aura une nouvelle série de catalyse pour les produits de ressources qui ont augmenté, en particulier les métaux précieux et le cuivre, qui peuvent à nouveau accélérer le marché du secteur des métaux non ferreux. Deuxièmement, avec le lancement d'Apple et de Meta en septembre, les lunettes AI et META AI et META d'Apple peuvent apporter une nouvelle série d'équipements finaux et des tendances de l'industrie écologique de l'IA finale plus durables, et les tests actuels de Cloud IA valent la peine d'être prêts à prêter attention au secteur de l'électronique grand public, en particulier aux chaînes de fruits. Troisièmement, nous pensons que trois indices apparaîtront progressivement dans l'industrie anti-involution. L'un est l'industrie avec une intensité élevée des dépenses en capital et des signes de réduction marginale au cours des deux dernières années. La seconde est l'industrie avec des signes d'autodiscipline de l'industrie / de la mise en œuvre des politiques. Le troisième est l'industrie avec l'offre, l'inclinaison, la demande et les bénéfices de l'extérieur, et s'appuyant sur des quotas pour augmenter en permanence les marges bénéficiaires. Quatrièmement, l'affichage de l'équipement apporté par le défilé militaire pourrait renforcer les attentes d'exportation du commerce militaire de la Chine. Le secteur de l'industrie militaire semble être motivé par des événements à court terme, mais en fait, les progrès du commerce militaire étranger après le défilé militaire sont la clé pour ouvrir véritablement les attentes du marché. Cinquièmement, les événements catalytiques des médicaments innovants devraient augmenter considérablement en septembre. Dans le même temps, le récent commutateur technologique a également effacé les courts fins d'argent qui se sont déjà accumulées dans le secteur pour poursuivre la tendance. Les médicaments innovants devraient continuer d'augmenter après cette série d'ajustements. En termes de configuration, il est recommandé de continuer à se concentrer sur les ressources, les médicaments innovants, l'électronique grand public, les produits chimiques, les jeux et les industries militaires en septembre.
Les baisses de taux de la Fed devraient renforcer l'environnement du dollar américain le plus faible
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[Courte citation de 8% de l'article original]