La hausse des rendements du Trésor reflète les attentes d'une dette à plus long terme

NEW YORK, 8 janvier (Reuters) - Les rendements des bons du Trésor américain à long terme ont atteint des sommets de plusieurs mois, dépassant la hausse des rendements à court terme, une partie de la disparité reflétant l'anticipation selon laquelle la nouvelle administration Trump devra modifier le système actuel. se concentrer davantage sur la dette à court terme, disent les traders.

La secrétaire au Trésor du président Joe Biden, Janet Yellen, a augmenté ses ventes de bons du Trésor, des dettes arrivant à échéance dans un an ou moins, qui ont suscité une forte demande de la part des investisseurs du marché monétaire.

Mais cela a porté la part des factures au-dessus des niveaux recommandés pour l'encours global de la dette, un processus qui devra probablement être abordé par le candidat du président élu Donald Trump au poste de chef du Trésor, Scott Bessent.

"Le marché crée davantage de primes de terme sur la partie longue pour tenir compte de la situation budgétaire, du déficit et potentiellement de beaucoup plus d'émissions sur la partie longue de la courbe à mesure qu'ils dénouent la politique de Yellen", a déclaré Dan Mulholland, responsable des taux. – trading et ventes chez Crews & Associates.

Les rendements à dix ans étaient inférieurs à ceux des obligations à deux...
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