Quelle que soit la taille du gâteau lorsque Tesla construit Robotaxi, l'effet final est simplement de permettre à davantage d'utilisateurs de faire l'expérience de la technologie de conduite autonome en devenant un fournisseur de plate-forme, de compléter la formation mentale des utilisateurs et, en retour, de promouvoir les véritables voitures de vente + FSD. entreprise intégrée de logiciels.
Après la clôture de la bourse américaine tôt le matin du 23 octobre, Tesla a publié son rapport du troisième trimestre. En raison de la marge bénéficiaire brute de Tesla dans son activité automobile dépassant les attentes et de l'annonce précoce d'un nouveau modèle moins cher (modèle 2.5 en abrégé par Dolphin), son délai de livraison et sa contribution à la croissance des ventes en 2025 ont dépassé les attentes du marché. Tesla a clôturé en hausse de 21,9% du jour au lendemain.
Après cela, lorsque Trump est arrivé au pouvoir, l'attente de l'histoire de l'IA est devenue un nouveau catalyseur pour le cours de l'action de Tesla, ramenant Tesla à une valeur marchande de mille milliards de dollars. Le cours de l'action est également loin de la publication des résultats du troisième trimestre. Il a ensuite clôturé en hausse de 67 %, surperformant de nombreux titres de véhicules à énergies nouvelles.
Le « gros gâteau » de l'histoire de Musk en matière d'IA a déjà commencé à prendre forme lors de la réunion des résultats du troisième trimestre. Dans « Musk veut vraiment acheter un modèle 2 à 25 000 $ ? "", Dolphin Jun a souligné que la pensée stratégique d'Elon Musk a changé : Musk estime qu'il est inutile de simplement lancer un modèle ordinaire au prix de 25 000 dollars américains et que les futures voitures seront conduites de manière autonome.
Par conséquent, le but de cette version bon marché du modèle 2.5 qui sera lancée en 2025 est également évident. Le but de cette voiture n'est probablement qu'un produit de transition visant à stabiliser les prix de livraison et de stock, et la réduction des coûts n'est pas motivée par la technologie. , et il s'agit plus probablement d'une version sélectivement réduite.
Cependant, lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre, Tesla a préparé une capacité de production excédentaire pour le prototype Cybercab de Robotaxi : le Cybercab peut être produit en série en 2026 et peut produire 2 millions de véhicules par an, et sera produit ensemble dans plusieurs super-usines. peut atteindre 4 millions !
On voit clairement que par rapport au modèle Model 2.5 lancé l'année prochaine, le véritable objectif stratégique de Tesla se porte sur ce modèle Cybercab.
Étant donné que Cybercab est le prototype de l'activité Robotaxi de Tesla, les recherches de Dolphin se concentrent également sur l'activité Robotaxi de Tesla, complétant les travaux précédents de la trilogie approfondie de Tesla « Tesla : Musk ». À quelle distance se trouve le « rêve d'un billion d'empires » ? », « Le Roi Lion rencontre une meute de loups, Tesla peut-il « s'occuper de la maison » ? » et « FSD Smart Driving : Can’t Support Tesla’s Next Valuation Miracle » n’ont pas encore couvert le secteur d’activité de Robotaxi.
Les principales préoccupations de Dolphin concernant l’activité Robotaxi sont les suivantes :
① Tesla entre sur le marché du covoiturage en ligne : les voyages partagés sont-ils une bonne affaire ? Quelle est la taille du marché potentiel ?
② Robotaxi vs covoiturage en ligne : le passage des chauffeurs au FSD peut-il fondamentalement changer la nature commerciale du marché du voyage partagé ?
③Pourquoi Tesla veut-il entrer sur le marché du voyage partagé ? Quel est le véritable objectif de Tesla ?
④ Pourquoi Tesla a-t-elle préparé une capacité de production excédentaire pour le prototype Cybercab de Robotaxi ?
Ce qui suit est une analyse détaillée
1. La mobilité partagée est-elle une bonne affaire ? Quelle est la taille du marché potentiel ?
Puisque Robotaxi dessert toujours le marché du voyage, examinons d’abord comment ce marché a évolué ces dernières années. Prenons comme exemple la Chine, qui possède actuellement la plus grande taille de marché :
En 2023, la taille globale du marché du voyage a atteint 7 500 milliards de yuans, dont les voyages en voiture privée restent la principale composante du marché du voyage, représentant 85 % du marché global du voyage en 2023.
Selon l'évolution structurelle du marché du voyage, Dolphin Jun a constaté qu'après avoir ignoré l'impact de l'épidémie, la propo...
[Courte citation de 8% de l'article original]