Avec l’imminence des baisses de taux d’intérêt, certains des meilleurs investissements d’impression monétaire de ces dernières années sont sur le point de subir une décote.
Mais n’ayez crainte : il existe encore de nombreuses opportunités de gagner de l’argent pour les investisseurs de tous types et de tous profils de risque. Il s'agit notamment des paris sur les actions, qui sont surévaluées par plusieurs mesures, et sur les titres à revenu fixe, dont les rendements seront impactés par les ajustements de taux de la Fed.
Business Insider a demandé à neuf professionnels de l'investissement leurs principales recommandations sur les endroits où ils investiraient 10 000 $ dès maintenant.
La croissance et le dynamisme de la technologie ont conduit le marché vers de nouveaux sommets au premier semestre 2024, mais les investisseurs devraient constituer un portefeuille diversifié, a déclaré Rossouw.
Rossouw estime qu’une grave erreur que commettent les investisseurs est d’être trop confiants. Les investisseurs qui ont investi dans le Magnificent Seven au cours de l’année dernière pourraient se sentir trop à l’aise avec leurs avoirs et se préparer à l’échec s’ils n’élargissent pas leurs avoirs.
"Je vous mets en garde contre l'idée selon laquelle investir est facile simplement parce que l'on a connu un certain succès à court terme sur un marché où l'on est exposé à quelques noms qui ont très bien performé", a déclaré Rossouw.
Cela ne veut pas dire que Rossouw ne pense pas que les grandes technologies soient un bon investissement : il pense que Microsoft (MSFT) et Alphabet (GOOG), en particulier, ont des fondamentaux, des flux de revenus et des flux de trésorerie solides, ce qui en fait des entreprises très durables.
D'autres domaines du marché sur lesquels Rossouw est optimiste incluent ce qu'il appelle les « technologies défensives », comme les logiciels et les services. Il recommande Check Point Software Technologies (CHKP) et Autodesk (ADSK). Rossouw voit également une opportunité dans le domaine de la consommation avec des noms tels que Nike (NKE) et Diageo (DEO).
En fin de compte, investir 10 000 $ dépend de votre profil de risque. Une personne dans la vingtaine pourrait avoir un portefeuille composé à 100 % d'actions, mais elle souhaite probablement réduire son exposition aux actions et se tourner davantage vers les titres à revenu fixe, comme les obligations, à mesure qu'elle vieillit, a déclaré Rossouw.
Les retraités ne devraient pas investir comme s’ils étaient de récents diplômés, et l’inverse est vrai.
"Pour un client dans la vingtaine, nous serions beaucoup plus positionnés sur la croissance, plus agressifs", a déclaré Adams, tout en ajoutant qu'il garderait le portefeuille diversifié en actions et en obligations.
L'horizon temporel, la situation financière et la tolérance au risque de chaque investisseur sont légèrement différents, a noté Adams, les portefeuilles doivent donc être construits en conséquence. Cependant, le responsable des investissements conseille aux investisseurs nationaux de faire preuve de modération dans la sélection des titres.
"Il pourrait être dangereux pour les individus d'avoir des opinions concentrées sur des actions individuelles à moins qu'ils n'aient beaucoup d'expérience, de philosophie, de recherche et une thèse derrière cette position", a déclaré Adams. "Nous voyons certaines personnes prendre, je dirais, des risques excessifs en termes de noms individuels."
Une approche passive permet une diversification et réduit la tentation de chronométrer le marché. Les fonds négociés en bourse (ETF) offrent une exposition aux actions sans le processus minutieux de sélection de titres, et Adams a souligné les ETF tamponnés comme un moyen d'éviter les pertes tout en garantissant un certain potentiel de hausse. Il existe de nombreux fournisseurs de ces produits et la société Adams possède sa propre version.
Dans le domaine des titres à revenu fixe, pour lesquels Calamos est devenu plus optimiste l'année dernière, Adams aime la durée des bons du Trésor, des obligations d'entreprises de qualité investissement et des obligations municipales. Il a souligné que les coupons à haut rendement semblent également attrayants, à condition que la croissance économique reste forte.
"Les taux ont atteint un sommet et les titres à revenu fixe ont désormais de la valeur pour la première fois depuis un certain temps", a déclaré Adams.
À mesure que les taux commencent à baisser, les prix des obligations augmentent généralement, c'est ...
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