Il existe de nouvelles règles pour le trading quantitatif, et le trading frauduleux « circule en vain »

Xu Xiaoru, journaliste du Securities Times

Le 12 avril, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a publié le « Règlement sur la gestion des transactions programmées sur le marché des valeurs mobilières (essai) (projet pour commentaires) » (ci-après dénommé le « Règlement de gestion ») pour solliciter l'opinion du public. Cette fois, la supervision programmatique du trading a été incluse dans les nouveaux « Neuf articles nationaux » et a attiré beaucoup d'attention du marché.

La nouvelle réglementation prévoit des dispositions complètes et systématiques en matière de surveillance du trading programmé et propose notamment des exigences de surveillance plus strictes et différenciées pour le trading à haute fréquence. À cet égard, les journalistes du Securities Times ont mené plusieurs entretiens pour déterminer l'impact considérable des nouvelles réglementations sur le marché et l'industrie.

La technologie ne peut pas violer l’équité

Le trading programmé fait référence à l'acte de générer ou d'émettre automatiquement des instructions de trading via des programmes informatiques pour effectuer des transactions sur titres en bourse. Le trading programmé a commencé tardivement sur le marché chinois, mais s'est développé rapidement ces dernières années et est devenu une méthode de trading importante sur le marché des valeurs mobilières. Depuis l’année dernière, les régulateurs ont successivement introduit une série de mesures pour renforcer la supervision du trading programmatique, et cette sollicitation d’avis sur de nouvelles réglementations sur la supervision du trading programmatique est très attendue par le marché.

Le « Règlement de gestion » compte au total 7 chapitres et 32 ​​articles, avec une énorme qua...
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