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LONDRES/NEW YORK/HONG KONG, 24 janvier (Reuters) - Les attaques menées dans la mer Rouge par des militants houthis soutenus par l'Iran contre des navires de transport ont porté un nouveau coup aux chaînes d'approvisionnement mondiales.
Les perturbations causées au transport maritime par le canal de Suez, la route maritime la plus courte entre l'Europe et l'Asie, ont réduit les approvisionnements en pétrole, en céréales et de nombreux autres biens.
Cinq hedge funds ont partagé cinq idées sur la manière de négocier dans un contexte d'incertitude. Leurs opinions ne représentent pas des recommandations ou des positions commerciales, qu'ils ne peuvent pas divulguer pour des raisons réglementaires.
1/ CAYLER CAPITAL
* Fonds spéculatif axé sur les matières premières
* Taille : 54 millions de dollars
* Fondée en 2019
* Trade clé : spread d'options
Le fondateur de Cayler Capital, Brent Belote, est favorable à une opération sur options.
Cela implique de vendre un spread d'options de vente sur les contrats à terme sur le pétrole de décembre 2024, un moyen de couvrir les paris si le pétrole tombait dans une fourchette comprise entre 60 et 50 dollars le baril, et d'acheter simultanément cinq fois plus d'options d'achat qui seraient payantes si les contrats de décembre atteignaient 120 dollars. en 2024.
Une option parie qu’un actif atteindra une certaine valeur, ou prix d’exercice.
Belote a noté que la vente de 100 put spreads similaires et l'achat de 500 call auraient rapporté plus de 4 millions de dollars s'ils avaient été mis en place juste avant l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Pour que le commerce fonctionne, les perturbations dans la mer Rouge doivent épuiser les approvisionnements à tel point que l'OPEP serait incapable de faire face à la perte, a déclaré Belote, faisant référence au groupe producteur de pétrole.
"Le principal obstacle est que l'OPEP dispose d'une part décente de capacité inutilisée grâce à des réductions volontaires de pétrole", a-t-il déclaré. Sinon, le prix du pétrole dépasserait déjà les 100 dollars, a-t-il ajouté.
Les graphiques linéaires avec les données de Cayler Capital montrent le niveau du prix du baril de pétrole Brent et la prime des options de janvier à juin 2022, la date de l'invasion de l'Ukraine par la Russie étant marquée le 24 février.
2/ CAPITALE SVELLANDE
* Fonds spéculatif sur matières premières
* Taille : environ 400 millions de dollars
* Fondé : 2016
* Commerce clé : les méthaniers longs
La directrice de Svelland Capital, Nadia Martin Wiggen, s'attend à ce que la demande des compagnies maritimes transportant du gaz naturel liquéfié (.LNG), ouvre un nouvel onglet, qui est transformé en gaz pour le chauffage et la cuisine, augmente à long terme.
Cela est dû à l'augmentation de la production et du transport maritime aux États-Unis, à la reprise de la demande chinoise, à l'économie en ...
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