En mars 2020, alors que les confinements liés au Covid battaient leur plein et que les ventes des petites entreprises s’effondraient, Jackie Reses a appelé le secrétaire au Trésor Steve Mnuchin. En tant que responsable de Square Capital, la branche de prêt de Square, la société de traitement des paiements de Jack Dorsey, Reses a insisté sur le fait que même si son entreprise n'était pas une banque traditionnelle, Mnuchin devrait faire une exception et laisser Square l'aider à distribuer les centaines de milliards de dollars en les prêts-subventions que le gouvernement américain avait mis à disposition dans le cadre du Paycheck Protection Program (PPP). Elle a fait valoir que les relations de Square avec des millions de petites entreprises en faisaient un bon canal de distribution.
Après que Mnuchin ait accepté d'autoriser Square, Intuit, PayPal et d'autres fintechs à devenir des prêteurs PPP, Reses s'est tournée vers son équipe et a déclaré : « Nous avons trois semaines pour créer un tout nouveau programme de prêt à partir de zéro, et il doit être en grande partie automatisé. » Les plus de 100 employés qui devaient y travailler étaient ravis. « Si nous tapions assez vite, ces entreprises pourraient être sauvées. Ils ne perdraient pas leur bail, ils pourraient gagner de l'argent », explique Audrey Kim, qui travaillait alors sous Reses en tant que responsable des produits chez Square Capital.
«Je me sentais tellement motivé par la mission que j'ai à peine dormi pendant les quatre premiers mois du PPP», explique Reses. « J'ai constaté un niveau de besoin et de peur si extrême dans les principales entreprises des États-Unis, et j'ai senti que si nous ne les aidions pas, elles feraient faillite et les quartiers locaux souffriraient profondément. Je l’ai ressenti viscéralement dans mon cœur et dans ma tête, et cela a eu un impact sur chaque décision que j’ai prise au cours de cette période.
Lorsque les prêts de Square Capital ont commencé à affluer, les enjeux ont encore augmenté. La Small Business Administration a donné le numéro de téléphone portable de Reses aux entreprises qui demandaient des prêts via Square, et les propriétaires de cafés, de salons de manucure et d’autres petites entreprises appelaient directement Reses, en larmes. Elle les a aidés à répondre à des questions de base telles que la façon de soumettre des formulaires fiscaux, à la fois par téléphone et par tweet. Son équipe a tenu des réunions à 8h00 et 20h00 tous les jours, sept jours sur sept, pendant des mois pour maintenir les prêts. Square a finalement accordé 80 000 prêts PPP d’une valeur de 857 millions de dollars. Le montant moyen de son prêt était d'environ 11 000 dollars, contre 113 000 dollars pour l'ensemble du programme PPP. « Ce fut l'une des expériences les plus épuisantes de ma vie », dit Reses. "C'était incroyablement éprouvant sur le plan émotionnel."
Aujourd'hui, Reses, 54 ans, utilise les leçons qu'elle a tirées de ses expériences chez Square pour créer une banque qui aide d'autres entreprises de technologie financière à devenir plus agiles. Étant donné que la plupart des fintechs n’ont pas de charte bancaire mais souhaitent se lancer dans des activités bancaires réglementées telles que l’acceptation de dépôts, le transfert d’argent et l’octroi de prêts, elles paient souvent des frais à de vraies banques pour leur permettre d’effectuer des transactions financières de base. La plupart des banques au service des fintec...
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