Exclusif : la Chine demande aux maisons de courtage de freiner les transactions sur actions à effet de levier – sources

Reuters - 09/11
L'organisme chinois de surveillance des valeurs mobilières demande aux maisons de courtage de limiter l'effet de levier disponible pour les hedge funds qui empruntent de grosses sommes d'argent via une activité complexe de produits dérivés pour négocier des actions, ont déclaré à Reuters trois sources.

SHANGHAI/SINGAPOUR, 9 novembre (Reuters) - L'organisme chinois de surveillance des valeurs mobilières demande aux maisons de courtage de limiter l'effet de levier disponible pour les hedge funds qui empruntent d'importantes sommes d'argent via une activité complexe de produits dérivés pour négocier des actions, ont déclaré à Reuters trois sources.

Les hedge funds utilisant la stratégie dite DMA-Swap ont été invités mercredi soir par leurs courtiers à commencer à limiter les paris à effet de levier, ont indiqué deux sources ayant reçu des notifications des régulateurs.

Une source de l'une des grandes maisons de courtage chinoises a confirmé ces prévisions, citant les inquiétudes des régulateurs concernant les risques de marché.

Grâce au DMA-Swap, les hedge funds peuvent emprunter jusqu'à 4 $ pour chaque dollar déposé auprès du courtier sur le compte sur marge, tout en contournant les limites d'emprunt réglementaires en faisant en sorte que ces transactions soient inscrites dans les livres des courtiers.

Les nouvelles restrictions surviennent après que l'organisme chinois de surveillance des valeurs mobilières s'est engagé à renforcer la surveillance et à préveni...
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